先聽聽AI怎麼看
中國正式通知科技巨頭準備採購 輝達H200 AI晶片有望首季放行
中國官員於2026年首季前悄悄告知阿里巴巴、騰訊等大型科技企業，可以著手下單採購美國輝達（NVIDIA）生產的H200人工智慧晶片。此舉顯示中國政府正在條件性放寬對該關鍵AI元件的進口限制，目的是穩固國內AI技術快速發展。據彭博社報導，相關政策不會以正式的公開公告方式發布，但市場已開始響應這項政策變化，阿里巴巴與字節跳動已積極表態計劃大量採購合計逾40萬顆晶片，中國大型科技業對先進AI晶片的需求明顯驟增。
輝達H200晶片在中美貿易政策調整中的核心地位
美國於2025年底放寬對輝達H200晶片的出口禁令，允許未削弱版本的晶片合法出口中國，但同時加徵約25%關稅，以平衡國安與市場利益。H200晶片屬於輝達基於先進製程的高效能AI運算核心，對生成式AI與大型語言模型推論至關重要。在這樣有利條件支撐下，中國官方負責科技與產業政策的機構選擇以低調方式放行，避免公開宣傳，展現其對供應鏈策略的細緻掌控。輝達執行長黃仁勳也表示，中國對H200晶片的需求極高，但解禁步驟將保持內部操作態勢。
中國科技巨頭積極搶訂計劃強化AI競爭力
內部消息指出，阿里巴巴與字節跳動已向輝達表達意願，各自訂購超過20萬顆H200晶片，總量逾40萬顆。這反映出中國科技企業急於取得支撐其AI模型運算的頂尖硬體設備，企圖與美國OpenAI等技術巨頭抗衡。騰訊也處於準備階段，待政策確定後將同步行動。這波強勁需求顯示中國AI產業升級進程快速，H200晶片成為核心基礎資源。輝達採取全額預付款策略以預防政策變動，確保訂單穩定。
產業鏈及市場反應顯示政策放鬆帶來實質推動
消息刺激下，阿里巴巴於香港股市股價盤中大幅上漲4.8%，創下兩個月來最大漲幅，金融市場對中國解禁H200晶片採購抱持樂觀態度。此舉不僅促進輝達產品銷售與生產供應鏈回溫，也帶動晶片製造相關的台積電、封裝測試廠等產業鏈信心。台積電為輝達晶片提供高端3奈米及更先進製程技術，此次中國放行將推升其產能需求，有利全球半導體產業布局優化。
▲ 台積電股價因福建H200晶片消息反彈，強化與輝達3奈米技術的AI晶片合作。（圖片來源／unbias.tw）
中美科技博弈背景下的戰略平衡與未來展望
這次H200晶片的有條件放行象徵美中科技貿易關係進入新階段，雙方在尖端技術管制上採取較為靈活且微妙的策略。美國透過關稅及出口限制維持技術優勢與國安底線，中國則在有限條件下接受外部頂尖硬體以推動AI產業快速發展，同時加速推進國產晶片技術的追趕。未來中國可能實施「配額制」或「用途限制」，要求進口晶片須搭配國產方案，並結合總額超過700億美元的半導體支持政策，以確保中長期技術自主與安全。
專家分析，該策略將使中美科技供應鏈和市場格局進一步分化並層次化，頂尖AI運算仍依賴美國先進晶片，而中低階及敏感領域則更傾向國產替代。台灣相關半導體產業鏈也將受益於中國晶片需求釋放，但全球產能吃緊問題同樣逼近，2026年全球記憶體產能已提出結構性短缺警示，產業未來變化值得密切關注。
政策實施細節及市場後續觀察重點
目前中國尚未公布正式的H200晶片進口行政細則，業界高度關注中國工業和信息化部（MIIT）是否即將發布進口配比和用途限制等具體條款。輝達與中國科技巨頭的訂單確認與產能分配將成為未來幾個月重點。若政策穩定，台積電及相關合作夥伴將迎來新一輪產能需求，並可能帶動AI相關材料與封裝技術需求增長。中美科技談判仍在持續發展，雙方在半導體出口政策及關稅上的博弈將影響全球供應鏈彈性。
深度可參考「2026年全球記憶體產能緊張 美光警告AI需求引發結構性短缺」及「台積電2025年啟動2奈米量產 技術外洩引發國安關切」。
