先聽聽AI怎麼看
台股再創歷史新高，降息預期激勵金融與科技股動能
2025年9月，台灣股市持續走強，成交量活絡，加權股價指數突破25000點大關，創下歷史新高紀錄。此次漲勢主要受美國聯準會（Fed）降息預期影響，加上台灣對美出口強勁成長，尤其科技與金融類股成為市場焦點。根據財政部8月出口統計，今年前八月台灣對美出口額達1171.7億美元，同比增長逾五成，提前打破歷年全年紀錄，且對美貿易順差達854億美元，正式形成「美超中」的貿易格局。券商和分析師指出，降息預期帶來充裕資金，激勵科技與金融股表現持續上揚，市場投資氣氛樂觀。
台灣對美出口激增，對美貿易順差創新高
財政部數據顯示，2025年前八個月台灣對美出口達1171.7億美元，比起去年同期大幅增長超過50%。此快速成長不僅打破過去年度出口記錄，也使得美國取代中國與港澳成為台灣最大出口順差來源，貿易順差高達854億美元，預計全年將挑戰突破千億美元。此趨勢代表台灣出口結構正快速向美國傾斜，帶動相關產業鏈如半導體、電子零組件及機械設備訂單顯著增加。出口強勢也對整體台灣經濟形成強力支撐。
聯準會降息預期明朗，科技與金融股成資金焦點
美國經濟數據緩和，加上就業市場波動，使市場普遍預期Fed在2025年下半年啟動降息循環。這引發全球資金流入風險資產，台股科技與金融類股率先受惠。AI產業快速成長推升相關半導體、伺服器及高頻寬記憶體需求，台積電及其供應鏈業績表現亮眼。金融股方面，降息環境改善利差，帶動大型金控如國泰金控、兆豐金控股價同步上揚，成為拉抬指數的另一主力。券商普遍看好降息對金融獲利及科技創新產業長期利多。
台股高點出現獲利回吐，資金流向金融股調節格局
指數突破25000點新高後，市場短暫出現獲利賣壓，一部分資金由高價科技股轉投入金融股以尋求防禦性收益。國泰金、兆豐金等大型金控股價表現強勁，反映投資人布局輪動與風險控管意識抬頭。多數分析師建議投資者採取主動選股策略，透過股票及ETF靈活調整資產配置，兼顧短期波動及中長期成長機會，尤其重視AI產業鏈與金融科技的投資價值。
主動式ETF熱度飆升，科技及AI族群成新寵兒
因應AI產業前景持續看俏及降息促活資金流入，主動管理與股票型ETF表現活躍。市場追捧智能科技、半導體與金融科技主題ETF，部分新發行ETF價格創下新高，顯示投資人積極布局未來成長產業。這波ETF行情也反映資金尋找多元標的機會，部分軍工及高端技術產業因政策加持與科技趨勢帶動，吸引關注及買盤。
產業輪動與國際風險並存，投資人需警戒周期波動
雖然台股整體呈多頭走勢，但部分產業面臨季節性與需求調整壓力，例如PCB（印刷電路板）產業今年秋季需求放緩出現股價修正，提醒市場注意產業基本面與週期變化。此外，全球貿易局勢與地緣政治仍具不確定性，美國對中國半導體相關禁令與232調查的政策動向，持續牽動科技產業鏈風險。投資者應謹慎布局，適時調整持股比例與風險。
專家預測與市場展望：降息與AI助力台股續攻高峰
多家法人與專家偏向謹慎樂觀，認為未來1至2年內股市大幅下跌機率低。台灣資金面受惠於美國熱錢流入與利率政策，金融股具突破前高潛力，AI產業則是長期成長主軸。央行本身雖暫未降息，但透過貨幣政策操作維持合適流動性，市場整體資金環境寬鬆。技術分析顯示，台股主升段有望延續至2027年，但短期內仍須留意回檔整理風險。投資人宜持續關注國際經濟走勢與企業基本面，靈活策略應變。
▲ 中國寒武紀股價飆升，展現中美AI晶片競爭白熱化局面，間接影響台灣科技產業與資本市場動向。（來源：unbias.tw）
整體來看，台股創新高已獲多方利多推動，降息預期與AI商機帶來資金活水，金融與科技股成為市場主軸。儘管存在產業週期調整與國際政治風險，分析師與法人建議靈活操作，掌握主動選股與ETF工具布局，憑藉台灣獨特產業優勢，台股在全球資金流動中維持穩健表現。欲詳情請參考「台股創新高 降息可望激勵金融、科技股」，並進一步了解台股16日創歷史高點25,629點、新台幣升破30元、台積電填息達1285元的最新動態，及美股標普500首度收盤突破6600點，川普稱美中貿易談判取得積極進展等國際經濟情勢，以及中國寒武紀股價飆升帶動的中美AI晶片競爭熱潮。
